却说唐明皇自请得张果大仙为国师之后，先时倒也虔心诚意的请教些玄门大道。后来惑于酒色，连国家大事都懒得顾问，哪里还有修仙了道之心。只因张仙有许多神奇圣迹，每值高兴时，就将他请来玩些把戏耍耍。
有一次，明皇见张仙骑的驴子十分神骏。张仙每次出门，总是倒骑而行，甚以为异，特请骑驴入宫，在那御花园内游骋一番。张仙本忠孝之心，对于天子，无时不存敬畏。天子之命，自然不敢有违。当下奉诏入园，先在各处倒骑驴子，兜了一个大圈儿，他这驴子也奇，并不要他回头指导，自能顺他心之所至，忽快忽慢，按程跑去，从来不得有误。跑了一会儿，天子宣他入宫赐宴，命将驴子系在园内，喂以食料。张仙辞道：“臣驴向不用食料，至多赐水一杯足矣。”天子准奏，命内侍牵去饮去，一面设宴与张仙对酌。谈了一会儿，天子托故辞开，命群臣陪宴。自己却悄悄跑去看那驴子。据内侍奏称，驴子饮了一杯清水，便不肯喝了。
天子即命赐他喝酒。内侍扛上一大坛陈酒，给驴子喝。驴子喝了一口，觉有异味，便不肯再喝。天子怒道：“它不喝酒，就将它砍了。”驴子闻谕，不等内侍强灌，竟自抬起头，两足捧坛，汨汨如流，把一坛好酒，一齐喝了下去，立刻跪着，举起两只前腿，向天子作拜谢的形状。天子大喜，正要奖赏它几句，不防驴子的酒性大作，身子一软一软，懒洋洋地向着侧边横倒下去。内侍连连喝它，也不起来，踢它一脚，也不动弹，却听得拍的一声，好似踢在纸壳儿上。天子大异，自己走上前去，连踢两脚，也是连着两声响，真像踢在纸质制成的对象上头一般，不觉又奇又笑。再瞧那驴子时，却已横挺在地上，两眼白瞪，气息毫无，原来已是寿终归天了。
天子此时倒也有些慌张，忙问：“你们瞧瞧，可有救没有？要如没救时，赶快将它埋了，等会儿老道查起来时，就说逃走了吧。不要对他说出真话来，使他瞧得我们都是好玩的孩子气。”一语未了，一个内侍已将驴子一手拉起来，怪声大叫：“这驴子是假的，是一头纸驴子。”天子也吃了一惊，定睛一看，可不是，真是一头纸糊的驴子。不觉哈哈大笑道：“这老道也忒会玩儿，拿这纸糊的驴子哄人。要不是灌它这一坛好酒，险些都上他的当。你们把这驴子带着，随朕同去问那老道去。”于是天子在前，众内侍在后，拖着那头纸驴，一直来到张仙面前。天子笑道：“你这老道好会哄人，怎么把一头纸驴子，骑进朕的宫中来。”张仙慌忙俯伏奏道：“臣所乘本系纸驴，赖臣些小技能，混充真驴，经陛下用酒灌醉，则真相毕露，犹之世俗所称，纸糊老虎，望之若真，未尝不可欺人于一时，决不能持于久远。所以天下事唯真为可贵。虚伪之事，不足道也。”天子听了，笑道：“卿可谓善于讽刺。请问纸糊的老虎，也能使它行动吗？”张仙奏道：“总是凭借一点道法。虎之与驴，有何分别？”天子即命用纸制成一虎，令张仙试之。张仙奏道：“不必制成，即随意取一张白纸，加以咒语，立可成虎。”天子大喜，立令试为。
张仙取纸入握，尽力揉搓了一阵，念念有词，撇手放去，喝声疾，只见一只斑斓猛虎，张牙舞爪，在殿下跳着。天子恐它上来，急问：“此虎可能伤人？”张仙奏道：“纸驴既能行路，纸虎安见不能伤人？”天子心中害怕，忙道：“卿道法高明，神通广大，真是可佩可敬！如今请将此纸虎收起，免它野性发作，误伤人命。”张仙道：“有臣在此，何惧假虎作祟。”说罢，挥手作势，纸虎立仆。天子和众臣明明都见虎虽死，还是虎的形状。张仙却说已变回一团白纸了。此外唯叶法师也能瞧得出是个小小的纸团儿。张仙不禁一笑，亲自收回，放入手中，又轻轻地摊了开来，这才完全回复了一张白纸。
又一次，天子闻他酒量极好，有心将他灌醉，便于酒中置药，强令饮满十壶。张仙跪奏道：“臣的酒量实小，过饮必致失仪。陛下必赐一醉，臣有一徒弟，可以代饮。如蒙恩准，即召来面试。”天子问弟子安在？张仙向天一招手，即闻轰然一声，一个清俊的小道士自殿角飞下，宛如鸟堕。天子大喜，召问数语，对答从容，仪节娴熟，天子甚爱之，即命赐酒。道童一气连饮十壶，毫无醉容。再赐十觥，也一气喝干。天子笑道：“可将后宫大坛御酒取来，看他可饮得完否？”张仙慌忙跪奏：“不可再赐，赐则必醉，醉必失仪。此不过博龙颜一笑为欢。一致失仪，便为乱性，反非微臣为陛下解闷之本意了。”天子不允，仍命去取。道童忽仰仆于地。张仙忙道：“这孩子如此不懂规矩。唯陛下幸恕之。”一面说，一面急以巾覆之。一会儿，内侍禀称，御酒一大坛，连坛失踪。天子怒道：“宫闱重地，焉有失物之理？立命重究。”张仙跪奏道：“请陛下息怒，坛在小臣巾下。”天子大惊，命内侍启巾视之，哪里还有什么道童，只有盛酒的坛矗立在那里。倒出酒来一量，刚才道童所饮的二十壶，一滴不少，完全在内。天子不觉大笑。
又一次，天子对高力士说道：“朕闻饮堇而不苦者，唯神仙能之。”高力士凑趣道：“可令张果一试。”天子即命取堇和酒以赐张仙。张仙饮讫，不觉醺然道：“这是什么酒，好像有些异味。”天子见他饮醉，即令设榻于宫，叫内侍扶他去睡。次日起来，牙齿都变成黑色。张仙笑了笑，举手中如意，轻轻地一擦，立刻恢复洁白之状。又一次，随天子出猎，得一大鹿。天子命烹来下酒。张仙道：“这是仙鹿，寿已千年。昔汉武帝元狩五年，畋上林时得之，不意至今尚在人间。”天子笑道：“有何为证。”张仙道：“武帝得而放生，以小铜牌挂在鹿的左角上。”天子命验之，果然有一个二寸长的铜牌，不过字迹模糊，不可辨识。天子乃命在鹿的右角上，再挂一牌，仍放它去。天子因此格外赞赏他的博学。张仙在朝二十余年，见天子对他不过是玩玩把戏，寻寻开心，于时政得失，人民疾苦，丝毫没有裨益，因此几次求去。天子竭意慰留，不肯放行。张仙本是八仙中最拘谨的人，见天子如此相待，又不敢固执求去，更不忍不别而行。
此时吕祖仍在他的寓中，朝夕不离。因此张仙将为难情形告诉吕祖。自从那天同游勾栏院回来，张仙又提起归山之议。吕祖替他推算，说他至多还有几天俗缘。俗缘一满，便可如他的志，还可得一好徒弟。张仙听他这般说法，自己也不再推算未来。谁知天子因他屡显灵异，久欲知其出身。问之再四，张仙终不实对。他的意思，是深怕说出本来面目，未免骇人耳目，有玷物议，倒也不是惭愧出身非类，惹人笑谈。天子既不能得他实对，便和叶法善说及此事。
法善先不肯说。天子有心激他道：“你身为法师，张果又是你所引进，如何不知他的出身？可见你这法师，也是有名无实，一点道行都没有的。”法善经这一激，禁不住满面绯红，发起急来，说道：“臣焉能不知张国师，但恐国师知道是臣饶舌，必置臣于死。那时陛下可肯替臣代求国师，请他不要为难我。”天子笑道：“言出你口，入朕耳。朕但自己明白，又不告诉别人，国师如何知道？”法善道：“陛下太轻视张国师。国师是有数的金仙。我等一言一动，他都晓得，何必人家传与他听呢？”天子道：“卿放胆说来，国师如和你作对，朕必替你挽回。”法善方说：“他是混沌时候，一个老鼠如何苦志修炼，怎样变成蝙蝠，怎么又修成人体，修成仙道。”原原本本，说得很是详尽。天子正听得津津有味，忽听法善大叫一声，口吐鲜血，仆于地上，口中大叫：“国师饶命！国师恕罪！”天子也惊骇失措，慌忙代为求情，又命内侍搀扶法善，向空中叩首。方才止定吐血，踉踉跄跄出宫回家。血虽止定，身体兀自苦疼。倒是他的妻子能干，劝他去见张仙，自陈罪过，并拜他为师，跟他修道，如此可得他慈悲，不但性命无忧，还有成仙之望。法善听说，大悟。扶病求见张仙，照他妻子所说的办法，苦求张仙。张仙知他意诚。又因他自本人就任国师以来，颇能谨饬廉洁，未有不法行为，张仙又爱他的聪明，认为可以造就，便答应他，收为徒弟。从法善说破他的出身这天为始，天子怕张仙心中不悦，有几天不敢宣他。
吕祖对张仙笑说：“小侄之言已验。师叔要走，是个绝好的机会。为何又不说走了？”张仙笑道：“我哪一天哪一时不想走？一则等你试完白牡丹之事；二则如何走法，还没想定主意。”吕祖笑道：“告诉师叔，小侄考试官已办完了公事，专等师叔荣行，马上一同出京去咧。”张仙笑道：“因甚这般快捷？你却把试题先对我说，然后再将他做的文字告诉我听了，让我评论评论你这考试官，可有偏心？”
吕祖笑道：“那还不是一件极容易的事情。小侄就从那天对师叔谈起白牡丹的身世和来历之后，随即又到他家，先和他谈些风花雪月之事，看他并不十分有兴似的。不过见我谈得起劲，不能不随便敷衍几句。到了晚上，我俩并睡一牀。他忽然说起年华已大，容色垂衰，勾栏中非久恋之地，长此以往，真有不堪设想之虞。说到这里，便哀哀地痛哭起来。“我便进一步对他说：『便给你跳出火坑，嫁与一位知情着意、既富且贵的少年公子。试问过上几年上好风光，等得大限到来，双目一闭，还不是与草木同腐，又有什么兴味可言？』他听了我这话，似乎十分动念的样子。睡到半夜，我暗暗留心他，总是翻来复去，唉声叹气的，不晓得他想什么？那时我却假装酣睡，不去理他。不料，他闹过一阵，忽然把我这身子捧将起来，拚命地撼动。我便假作醒来，问他作什么？他问我的话，真叫我又奇又喜。原来他因有感于我的话，忽地转了个修道之念。因我曾对他说认得许多仙人，所以求我说出仙人在什么地方，他要亲自去找到仙人，求他们收为徒弟，情愿抛弃红尘，永入玄门。我见他忽然有此知觉，如何不惊？如何不喜？当下随便敷衍了他几句，随即送他一个小小的枕头，叫他照常安卧。
“一梦醒来，未到天光，他忽然大哭而起，拜倒牀上，口称师父，苦求脱离红尘。据他自述梦中情况，说已历尽人生艰危困苦、富贵繁华的景象。觉得人生趣味，愈加不足留恋。修道之心，愈益坚决。最可怪者，他就因我的枕头有些灵异，再回想到我以前种种劝导之谈，居然断准我就是神仙，看定我为度他而来。这等智慧，还了得么？到此地步，我也怜他一片纯诚，哀他处境危险，慨然允收为徒。方把他的前生和本身来历说给他听。“就在这第二天，用法送他出院，一阵风摄出京城，叫他步行到终南山去。如今看他可能已到终南，毫无悔心。果能诚心精进，不惮艰苦，等他到终南之日，我自另有布置，将他栽培一番。大约五百年以后，许有些儿造化。”
张仙笑道：“这也不过是尽尽人情而已。其实，他既有此觉悟，又得到你这样好的师父，将来必可成仙。何必还要再试三试之后，再给他一个最后的大试呢？”吕祖大笑，又道：“师叔尊论确是不错。但一个平常女子，侥幸得遇我辈，一念之聪，便令成仙，不叫他先经一点危险辛苦，未免忒便宜了他吧。”张仙也笑道：“你难道不念这几时同牀共枕之情么？”吕仙又大笑不已。
谈了一会儿，张仙又议如何走法。吕祖附耳低言道：“如此这般，就一点不落痕迹了。”张仙听了，拍手称妙。过了一天，天子终念张仙三天不朝，心中怀着鬼胎，怕他不悦，又怕他回山，便派四个内侍，将着旨意，赐他许多珍奇佳果。哪知张仙病得正凶。内侍到门，下人回说，国师病重，不能接旨。
内侍丢下赐品回去，奏闻天子。天子大惊，问法师道：“神仙也会生病么？”此时的叶法善已做了张仙的徒弟，早知乃师之意，因对道：“神仙与常人总是一般，自然也会生病的。”天子正要再派太医前去诊视，忽得奏称国师业已逝世了。天子大为惊异，便和叶法善等，一同驾临集贤院吊唁。当有院中诸臣奏请回銮，说：“国师死后，身体已腐，臭秽不堪，恐伤圣躯，乞中止吊唁。”天子益发疑惑，说：“平人死了，也不能立刻腐烂。何况国师，究是仙体，焉得如此易朽。”便吩咐法师：“代朕致祭，并要随时留心国师是否真死；抑系假装病亡，以便私归道山。得了实情，奏与朕知。”说毕，回宫而去。叶法善只得和一班集贤院同人并公卿前来吊奠。大家料理张仙身后之事，棺殓既毕，抬出门去。据抬棺人说，棺木和平人一般沉重。天子得知，信张仙真死。直到后来安史之乱，天子蒙尘入蜀，途中亲自见一位神仙自天而下，向天子叩首三下，转眼不见。来人呈上玉匣一缄，启而视之，内述乱事因果甚详。并言皇帝不久可回京城，伏乞珍重龙体等语。内附昔年天子所赐玉如意一柄，而不署姓氏。天子疑神仙必是张果所托致书者，则张果未死，必无可疑。回銮后，命人掘棺视之，乃瘗一竹杖耳。未知张果假死之后，究去哪里，尚有什么奇事？请看下回分解。