话说那一班人想拿了宝物去变钱化用，不料却都变作灰尘，随风散尽，大家都十分惊异！商议之下，都以为和尚此时当没有去远，大家去找他说话。于是结伴追赶，直追到慈云寺里，果见那和尚在此挂单，于是声势汹汹地向他责问。
菩萨含笑道：“贫僧所有东西，列位都已拿去了，如今只剩得一串数珠，一只钵盂，列位谅来也用不到这东西，故留还贫僧，如今却何故又来寻找贫僧呢？”众人道；“你那宝物，我们拿去片刻就都变为灰尘，这一定是你这和尚用的法术。故特地寻你来讨取，快快拿出来。”菩萨道；“原来如此，我早就说过，那些东西并不是宝物，你们却一定要当它们是宝物。现在我的话应了，却又说我作了法，要讨二重，叫我哪里来呢？列位一定要时，依旧是那话儿，一定变不得钱。须知贫富各有天命，若用强力挣来的，一定享受不得。我看列位还是省悟省悟吧！”大家闻言，哪里肯就此罢休，都说：“这和尚刁滑，非要给他些厉害，决不肯拿出来。”于是大家四面围攻．菩萨却乘此脱身，用一段香梨木植在地上，由他们扑击。众人打得手酸脚软，只索住手，定睛看时，见是一棵大木植在地皮中，大吃一惊。原来这段香梨木，正是寺中重价买来，预备雕刻佛像的，观世音菩萨因与此木有缘法，故特移来作替身的。众人中有识得字的，见木上隐隐有“多宝观音菩萨”六个字，到此大家才知道那和尚是菩萨的化身，当时倒也深悔鲁莽，纷纷散去。
寺中的和尚就将那段香梨木雇匠雕成多宝观音法像，一身四面十八臂，每手各持一宝，与准提观音像仿佛。这是寺僧因欲符多宝之意，故引准提相雕刻的。其实，当时菩萨并未有此等现示啊！自慈云寺里雕成了这尊多宝观音供养起来之后，民间因为有那许多人的传说，知道菩萨灵感，都十分相信，香烟甚盛。
在菩萨的原意，要使他们一心向佛，不做越分之事。不料那边的人，的确没有善根，就误会了意旨。起初不过求财求福，倒还罢了，到后来，他们不问什么事都到菩萨面前来占卜祈祷。甚至妓院鸨儿也来烧香，叩求菩萨保佑她们生意兴隆；小偷儿也来烧香许愿，求菩萨保佑他顺风得利，还有那痴男怨女，也暗中请求菩萨替他们作合，野鸳鸯也来求保佑他们白头到老，烧香人中，什么都有。如此一闹，把一位救苦救难、大慈大悲的观世音菩萨，闹得乌烟瘴气，此间再也留存不得。
本来观世音菩萨虽说是拯拔一切苦厄，又哪里管得这许多歪缠的事呢？况且，菩萨也不能因为受了一炷香烟，就保佑他们去做那不法的勾当呢！只索叹此方业障太重，无法点化，终于迁地为良了。
可巧，那淳多宝观音像手中所持的珠幡宝幢，的确是很有价值的宝物做成的，那一班鸡鸣狗盗的东西，早就生了觊觎之念。中间有一个胡七，是一党的头领，因为屡做巨案，人家防范得严密，失了几次风，潜伏了几时，弄得十分窘急，于是召集了几个同党一商议，决计去偷那多宝观音手中的宝贝：在初，大家还多顾虑，后来胡七自告奋勇，只叫大家在外把风，有什么都有大家的，方才个个无话。
安排停妥，到了晚间，果真由他独个翻入慈云寺里，索性把观音像背负了出来，驮到僻静所在，各自动手，把那法像十八手中所有的宝物完全取下，然后把观音像抛入长江之内，看它随波逐流而去。他们得手之后，自然欢喜万分，将脏物依分了，各自散去。
再说菩萨的真身，明知此事，所以不去施展法力，阻止他们的行动，也委实因为此间不可久居之故。
在他们将法像丢下江心的时候，菩萨早巳渡江到了金陵，觅到一位有缘法的善人。此人姓潘名和，是金陵一个商人，一家粮食行，家道小康，生平笃信佛教，行善修心，远近都称他为潘好人。
只是他虽一心礼佛行善，生平却有一件缺陷，膝下只有一女，却没有子息。他年纪已经五十六岁了，自揣无望，便打算将女儿招赘一个如意郎君，以作半子之靠。却又因选择过苛，高不对低不就，一向延搁下来，直到眼前，仍旧是一无成就。
他那一天忽做了一个奇梦，梦见一位兜头的白衣尊者向他说道：“潘老儿，你明天可到江口去等候，巳午之交，对江有一个四面十八臂的多宝观音法像，由江北那面汆来，你可好生打捞了，送往清凉山鸡鸣寺里，重行修整供养，就有无量功德。那边的石荷叶，也正好改作莲台。”潘和道：“小老一切遵教，只是小老年将耳顺，膝下忧虚，不知是否还有生育之望？”白衣人道：“这个容易，我就赐你一子便了。”说着从怀中取出一颗白围棋子付与潘和。潘和正欲再问白衣人的尊号，却被她一推，就此惊醒。
当下便将此事告之老奶奶。到了次日，往江岸去等候，果然捞得了多宝观音的法像，信心益坚。送到鸡鸣寺里，又出资将一片荷叶石雕成莲座，重塑金身。可是那尊法像，略有损伤，不能直立，只好侧卧在莲叶之上，于是世俗就称这一尊观音叫做莲卧观音，又成了一个相。
再说潘和不觉恍然大悟，知道托梦给他的，就是观世音菩萨，于是便请了有名的画工，将梦中所见的白衣人模样描出，怀中又加上一个小孩子，称为白衣送子观音，供奉在家。后来，他果真不久就生了一个玉雪可爱的儿子。善人有后，也不枉他一生信佛的结果啊！故此风直传到现在，江南一带，凡是无子的人，往往向白衣观音祈祷，拜求送子。其实潘和梦中所见的白衣观音，手中却并不抱孩子，就是给他的也不过是一颗白围棋子。这抱孩子的法像，不过是潘和以意为之，叫人家见了，知道虔礼观音之后，无后的人也会得子罢了。后人就误会为大士当年，果真有此示现哩！至于白衣观音呢，在三十三相中原是有的，乃胎藏界的一尊，莲花部的部主。白衣是表示纯净的菩提心啊！今世所传诵的《白衣大悲咒》就是此尊的法门。
那时菩萨又离开了金陵，一路来到姑苏。其时恰值兵燹之后，姑苏的百姓。遭金兵惨杀的不下数十万，冤魂遍野，苦恼万分。菩萨见了，好生不忍，于是就大发慈悲，广施法力，解除他们的苦厄，便化为一个中年美妇，手捧杨枝宝瓶，来到冤魂结聚之处，叠石为台，高可数丈。菩萨就跌坐石台之上，念诵那破地狱障的《千手千眼观世音菩萨广大圆满无碍大悲心陀罗尼》，每诵千遍，便取过杨枝，在宝瓶中蘸了甘露，望空四面遍洒一周，然后仍插好杨枝，诵经如故。
当地百姓见了菩萨如此情形，不明其故，诧为异事。于是传说开去，一时传遍了街坊里巷，一窝蜂地前来观看。有的说是化缘，也有说是作法的，纷纷不一。
菩萨见大众疑念杂生，便向他们说出一番话来。正是：群疑难自决，一语破迷津。
欲知后事如何，且待下回分解。